Investičné inšpirácie pre náročných - máj 2025

Slovenské domácnosti držia v bankách veľký objem hotovosti, pričom významná časť leží na bežných účtoch s nulovým alebo veľmi nízkym úrokom. V čase, keď inflácia znovu ukazuje svoju silu, dochádza k tichej erózii majetku - bez toho, aby si to mnohí vôbec uvedomovali.

Aj na globálnych trhoch pokračovala v apríli zvýšená citlivosť na geopolitické rozhodnutia. Obchodné napätie medzi USA a Čínou sa prenieslo do výpredajov, ktoré vystrašili investorov, no následné výsledky technologických firiem náladu stabilizovali. Sentiment sa počas mesiaca výrazne zmenil - Fear & Greed Index vystúpil zo zóny strachu do zóny miernej chamtivosti.

Ak patríte medzi investorov, ktorí nechcú reagovať impulzívne, ale hľadajú strategické súvislosti, májové vydanie Investičných inšpirácií ukazuje, prečo pri väčšom majetku nestačí sledovať len trhy. Rovnako dôležitá je štruktúra hotovosti, likvidita, ochrana hodnoty majetku a disciplína pri rozhodovaní.

Hotovosť potrebuje jasnú úlohu

Hotovosť sama o sebe nie je problém. Problém vzniká vtedy, keď jej investor neurčí jasnú úlohu. Časť peňazí má slúžiť ako rezerva, časť má zabezpečiť flexibilitu a časť kapitálu má pracovať dlhodobo. Ak všetko zostane na účte, majetok pôsobí bezpečne, ale v skutočnosti môže strácať svoju reálnu hodnotu.

Pri strategickej správe majetku preto nejde o otázku, či mať hotovosť alebo investície. Ide o to, koľko hotovosti má byť dostupnej, na aký účel a čo už má byť súčasťou širšej investičnej stratégie.

Trhový šum verzus dlhodobé rozhodovanie

Krátkodobé udalosti na trhoch môžu vyvolať silné emócie. Pri väčšom majetku však rozhoduje schopnosť odlíšiť trhový šum od informácií, ktoré majú reálny dopad na dlhodobú stratégiu. Nie každá správa vyžaduje reakciu, ale každá väčšia zmena je dobrým dôvodom skontrolovať, či portfólio stále plní svoju úlohu.

Wealth management v tomto kontexte pomáha prepojiť hotovosť, investície, firmu, rodinné ciele a riziká do jedného systému. Produkt je až dôsledok stratégie, nie jej začiatok.

Časté otázky

Pre koho je táto téma relevantná?

Pre ľudí, ktorí majú vyššiu hotovosť, viacero investičných riešení, firmu alebo rodinný majetok a chcú vedieť, či ich kapitál pracuje v súlade s dlhodobým plánom.

Ako táto téma súvisí so strategickou správou majetku?

Strategická správa majetku rieši, akú úlohu má hotovosť, investície, firma a súkromný majetok v jednom celku. Cieľom je chrániť hodnotu majetku a robiť rozhodnutia podľa stratégie, nie podľa aktuálnej nálady na trhu.

Kedy má zmysel riešiť túto tému s wealth managerom?

Keď hotovosť presahuje bežnú rezervu, portfólio vznikalo postupne bez centrálneho plánu alebo investor cíti, že jeho rozhodnutia sú príliš ovplyvnené aktuálnymi správami.

Ako prebieha úvodný rozhovor s Petrom Hechtbergerom?

Úvodný rozhovor mapuje majetok, likviditu, ciele a riziká. Nejde o okamžitý výber produktu, ale o pochopenie toho, čo má majetok ako celok dosiahnuť.

O autorovi

Autorom článku je Petr Hechtberger, Wealth manager senior v Swiss Life Select Slovensko. Zameriava sa na strategickú správu majetku a kapitálu pre klientov s väčším majetkom, najmä majiteľov firiem, lekárov s vlastnou praxou a rodiny, ktoré potrebujú riešiť hotovosť, investície, firmu, rodinný majetok a riziká ako jeden zrozumiteľný celok. So svojím tímom pôsobí v žilinskom Wealth Management Office Swiss Life Select na Framborskej ulici a s klientmi spolupracuje naprieč Slovenskom - osobne aj online, podľa charakteru témy.

Nezáväzná konzultácia

Ak chcete zistiť, či vaša hotovosť, investície a dlhodobý plán fungujú ako jeden systém, rád sa s vami pozriem na vašu situáciu. Cieľom je vniesť do majetku poriadok, jasnú stratégiu a pokoj pri rozhodovaní.